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Is the Brazilian government acting to merge Gerdau and Usiminas?

Rumours spread late last week have that the Brazilian government is behind the recent moves around Belo Horizonte-based steel firm Usiminas, aiming to associate the company with fellow rival Gerdau, eventually merging them into a single company that could be an international player and consolidating the Brazilian steel sector.

Foreign ventures would begin by the acquisition of Italian-Argentinian steel mill Ternium – curiously, Usiminas recently sold its stake at the company. The Brazilian development bank (BNDES) would enter the “new steel giant” management board and, on the flipside, fund the foreign expansion plans. Meanwhile, Nippon Steel, which is a current shareholder, would keep a strong minor partner. Could the rumours become true?


Publicado em: 28/3/2011 13:12:00
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